Начиная данный раздел, хотелось бы процитировать высказывание Ральфа Винса: «Подбросьте монетку — и на миг вы станете свидетелем одного из самых захватывающих парадоксов природы: игры случая. Пока монетка в воздухе, никто не знает, какая сторона выпадет после приземления — "орел" или "решка".
Формула успеха
Но если подбрасывать монетку много раз, можно предсказать исход суммы бросков». Ситуация на рынке подобна подбрасыванию монетки: поведение больших групп людей гораздо примитивнее, чем поведение отдельно взятого человека. Однако, начиная игру, необходимо помнить, что в любой момент рынок по тем или иным причинам может начать вести себя алогично. Тенденция может развернуться против любого трейдера, но только профессионал сможет вовремя пресечь свои потери и пересмотреть свой взгляд на текущую ситуацию. Дилетант же будет цепляться за надежду, не в силах выйти из рынка. Как правило, «зацепка за надежду» приводит к тому, что в конечном результате трейдер начинает строить «воздушные замки» и уже не может трезво (непредвзято) оценивать ситуацию.
Никогда не тешьте себя пустыми надеждами. Если вы не откажитесь от пустых иллюзий, то ваше разорение — это лишь вопрос времени. Несмотря на временные победы, вы рано или поздно попадете в плен своих иллюзий, — примеров такого рода гораздо больше, чем мы с вами можем себе представить. Но редко кто может найти в себе силы признаться в своей некомпетентности.
Наряду с «розовыми мечтами» свой «черный» вклад вносит и математическая неграмотность. Большинство участников рынка, как это ни странно, не только не знакомы с такими понятиями, как математическая вероятность, дисперсия, статистика, etc., но и считают, что знакомство с этими понятиями избыточно. Упоминая теорию вероятностей, невольно на ум приходит анекдот из студенческой жизни. Идет экзамен но теории вероятностей и математической статистике. Профессор задает вопрос студентке: «Скажите, какова вероятность того, что, выйдя из дома, вы встретите динозавра?» Экзаменуемая, недолго думая, отвечает, что вероятность составляет 1/2. Профессор в изумлении: «Позвольте, но па чем основано ваше утверждение?» «Это элементарно, профессор, ведь существует только два исхода: либо встречу, либо нет» — не моргнув глазом, восклицает студентка.
Не стоит уподобляться нерадивой студентке. Необходимо четко себе представлять, с какими объектами вы работаете. Если вы используете в своей работе при анализе графиков экспоненциально скользящие средние и утверждаете, что они более предпочтительны, чем обыкновенные средние, то полезно знать, в чем выражается это предпочтение. (Для экспоненциально скользящих средних влияние «далеких» значений цен убывает по экспоненциальному закону. В статистике данный прием получил название экспоненциальное сглаживание.) Для того чтобы более глубоко осознать влияние математической грамотности, разберем тест, разработанный доктором Шапиро, описанный в работе д-ра А. Элдера. Тест посвящен проблеме выбора при различных соотношениях риска. Первый выбор: вероятность получения $1000 составляет 0,75. Второй — ничем не рискуя, взять $700. Забавен тот факт, что четверо из пяти опрошенных, как правило, выбирают второй вариант даже после того, как им объяснят, что первая возможность скорее приведет к выигрышу в $750 (на $50 больше, чем предоставляется второй возможностью). Таким образом, мы видим, что принятие эмоционального решения (т. е. выбора, основанного не на логических умозаключениях) может привести к умалению вашей прибыли, что, собственно говоря, и происходит в большинстве случаев. Что же происходит, когда участник рынка терпит убыток? Предположим, что есть возможность наверняка потерять $700 либо с вероятностью в 0,75 потерять $1000. При таком выборе обычно трое из четырех опрошенных предпочитают последнюю возможность, обрекая себя тем самым на потерю в среднем лишних $50.